Trading su Strumenti Finanziari Derivati

Il trading su strumenti finanziari derivati consiste nella compravendita di contratti il cui valore deriva da beni quali materie prime, titoli azionari, tassi d’interesse, valute ed indici, chiamati attività sottostanti.

Questi strumenti derivati vengono utilizzati per gestire un rischio specifico (“hedging”), per arbitraggio o per pura speculazione. Le attività di hedging consistono nell’uso di strumenti finanziari derivati per controbilanciare transazioni soggette a possibile perdita. L’arbitraggio fa invece uso di derivati finanziari per trarre profitto dalla differenza di prezzo di un bene in un momento specifico ma su mercati diversi. Un’investitore può infine fare trading di strumenti finanziari derivati per pura speculazione, potendo controllare grandi quantità del bene sottostante con un investimento ridotto (leva finanziaria) ed ottenere guadagni elevati.

I contratti oggetto di trading su strumenti finanziari derivati sono: forward, future, opzioni e swap. I forward sono contratti privati (“over-the-counter” o OTC) tra due parti che si accordano grazie ad un intermediario sulla consegna di un bene a prezzo e data prestabiliti per proteggersi da eventuali oscillazioni di prezzo del bene sottostante.

I futures sono strumenti finanziari derivati che si differenziano dai forward per essere contratti standard trattati su mercati regolamentati che ne garantiscono la liquidità.

Le opzioni sono invece strumenti derivati che garantiscono il diritto ma non l’obbligo di acquisto (“call”) o vendita (“put”) del bene sottostante ad un prezzo stabilito (“strike price”) entro una scadenza: rappresentano quindi un’assicurazione contro situazioni di mercato avverse, per la quale il compratore paga un premio.

Gli swap sono infine strumenti finanziari derivati utilizzati principalmente da istituti di credito e società assicuratrici per proteggersi contro oscillazioni dei tassi di interesse (“interest rate swap”), di cambio (“foreign currency swap”) o rischio di insolvenza (“CDS - credit default swap”). Con una giusta analisi rischi e le dovute coperture, il trading sui derivati finanziari rappresenta un’ottima opportunità per incrementare il valore del proprio portafoglio investimenti.